环保订单开始逐季放量 下半年迎主题性投资机会

　　【中国环保在线 市场行情】在政策业绩双向利好的背景下，下半年，“十三五”规划、央企改革、土壤污染防治行动计划等都会给环保板块带来政策驱动型主题性投资机会。多家券商表示，在国内对环境保护日趋严格、全面加强大气、水和土壤治理工作的前提下，冬奥会期间的环境保护将备受重视，届时会涌现一系列的机遇。　　8月3日，环保部发布2015年上半年环境污染防治工作综述。文章提到，继“大气十条”、“水十条”相继发布后，被称为“土十条”的《土壤污染防治行动计划》即将出台，环境保护“十三五”规划蓝图正在抓紧制定中。
　　
　　预计“十三五”规划包含以下内容：(1)实施三大行动计划，分区域分流域持续改善环境质量仍将成为十三五规划首要任务，其中VOC、超低排放、清洁煤利用、秸秆焚烧发电仍将是各个区域重点；监测网络体系将继续完善，未来将充分利用大数据、云计算、物联网、移动互联网等信息技术推动环境监管新模式转型。(2)总量控制及质量改善并重，预计分行业深入推进治污节能减排；VOC治理、全面整治小锅炉，以及造纸、印染水污染治理、城镇污水收集处理系统、农村水务PPP是重点。(3)重金属和危险废弃物是固废领域治理重点。(4)投资增加幅度大，环保产业值得期待。
　　
　　面对频频传出的利好，不少机构也看好环保行业的后市。
　　
　　维尔利、清新环境、节能风电、中电环保、东江环保等节能环保公司也已公布半年报业绩。平均业绩增速在45%，在A股全行业中位居前列。分板块来看，固废、水处理、大气、监测、生物质板块继续延续高增长状态，增速均在45%以上，大气、生物质板块增速在60%以上。
　　
　　从新环保法正式实施以来，更加细化的环保政策正在加快落地。上半年“水十条”政策落地，带来了行业万亿元级别的行业投资浪潮，加上PPP政策的推行，水处理行业上半年广泛受益，行业订单开始逐季放量，业绩逐步释放。
　　
　　2015年下半年环保板块不缺主题型投资机会。近期关注冬奥会对大气治理及监测板块驱动形成的短期投资机会，下半年则聚焦“十三五”规划、央企改革、土壤污染防治行动计划、PPP带来的政策驱动型主题性投资机会。根据国泰君安策略团队观点，市场在震荡重建过程中需要选择业绩明确、微观结构出现明显改善（充分换手）的标的。环保政策驱动、以及企业订单和业绩兑现已从2015年半年报高增长中有所体现。
　　
　　A股市场有“六绝七死八活”之股谚，意思是经过6、7月的调整，8月的市场有望复苏，我们同样期望，环保股能在8月的复苏中一路上扬。
　　
　　（本文资料参考和讯股票、中国证券报、国泰君安、中国经济网。）