2022年8月，中国人民银行等六部门发布《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》(以下简称“《总体方案》”)，以加快培育壮大重庆市绿色金融市场主体，推动全市加快形成绿色产业体系。本文对该政策文件进行分析，总结《总体方案》中展现出的重庆市绿色金融改革核心理念及亮点举措。
 

　　一、《总体方案》背景及意义
 

　　自我国宣布开始构建绿色金融体系后，于2017、2019年先后两批划定六省九市作为“国家绿色金融改革创新试验区”(以下简称为“国家绿金改试验区”)，鼓励先行先试、因地制宜开展绿色金融试点工作。经历五年深耕创新，各绿金改试验区已在政策指导与市场实践方面积攒丰富的先进经验供全国各地参考，绿色金融体系建设进入深化探索阶段。2022年8月，中国人民银行、发改委等六部委印发《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》，正式将重庆纳入国家绿金改试验区范围。有别于前期其他地区的绿金改方案，该《总体方案》体现出明显的绿色金融支持“双碳”的特色，同时也符合新时期新背景下绿色金融多层次合作、多领域融合的迫切需求，融入了绿色金融科技等新兴议题。
 

　　重庆作为直辖市具备独特的政治、经济、文化特征，又是我国八个开展地方碳排放权交易市场地区及新一批气候投融资试点地区之一，地区特色叠加。同时当前重庆生态资源禀赋特征、成渝经济圈的区域经济建设正发力，获批绿金改试验区意义积极。一是重庆是我国提出“双碳”目标后获批的首个国家绿金改试验区，其从“降碳减排”角度开展的金融部署、对绿色金融支持“双碳”目标实践的探索、绿色金融与碳金融的融合衔接等具有示范意义。二是重庆确立建设绿色金融改革创新试验区正值我国首批五个绿色金融改革创新试验区五年试验期满的时点，可起到衔接蓄力的带动作用，在充分运用前期基础与经验借力拓展同时，为后续绿色金融探索创新提供持续发展推力。三是重庆为我国现有国家绿金改试验区中唯一的直辖市及首个全省域覆盖的试验区，可有效填补此前绿金改试验区所在省域内绿色金融发展水平参差不齐、直辖市等特别行政单位试点经验空白的缺漏，对我国全域发展绿色金融形成指导。
 

　　二、《总体方案》中的重点路径与亮点举措
 

　　《总体方案》在主要目标中明确提出，经过5年左右努力，在重庆市基本建立组织多元、产品丰富、政策有力、市场运行安全高效的绿色金融体系。《总体方案》从培育发展绿色金融市场体系、建立绿色金融与绿色产业融合发展体系、加强绿色金融跨区域合作、建立绿色金融改革创新保障体制等方面支持重庆地区低碳转型。
 

　　一是创新绿色金融产品和服务体系，推动碳金融市场发展。相比于国家其他绿金改试验区建设方案，本次《方案》将市场创新重点落脚于产品服务创新，较多内容勾勒出绿色金融市场建设的要求，同时也结合当下背景，就尚未普遍应用的、仍有较大发展空间的新兴产品创新提出构想。例如结合此前全国试点实践最新进展，针对性提出发行“绿色企业集合债”“蓝色债券”等创新性产品，为各类绿色金融产品指明下一步具体计划，并坚持“创新驱动”“市场运作”的原则，尊重市场主体的首创精神。除绿色金融产品体系外，还特别提出发展碳金融的相关要求，包括探索初始配额有偿使用制度，发展农林行业碳汇，探索碳资产配额回购、核证自愿减排量置换等融资业务，这意味着重庆绿金改未来改革路径中产品体系将更加丰富。
 

　　二是开展“一区两群”协调布局，推进金融资本与绿色产业融合发展。本次《总体方案》高度重视重庆各产业优势与绿色金融深度融合。在《重庆两江新区促进产业高质量发展若干政策措施》中提出了重庆两江新区“十四五”期间重点发展的智能化、网联化、绿色化发展方向等支柱产业、战略性新兴产业及未来产业，形成了绿色产业体系的发展要求。本次《总体方案》中提出打造“解放碑—江北嘴—长嘉汇”绿色金融核心区的目标，与两江新区产业升级要求做了进一步衔接，作为绿色金融机构集聚创新区，三区联动开展绿色金融服务产业升级更具发展基础与优势。此外在本次《总体方案》中也依托当地产业高端智能化的先决条件，围绕近些年国家大力支持的“低碳城市”“海绵城市”“无废城市”“交通强国”等战略导向，重点推进重庆制造业、建筑业、交通业和农林旅游业等产业绿色升级。
 

　　三是激发数字科技潜力，开展绿色金融科技创新与升级。此次方案中特别将“建设数字化绿色金融基础设施”纳入试验区建设重点工作之一，强调通过运用大数据、物联网、人工智能等数字化技术手段进行绿色业务识别管理、信息披露共享、风险防范处理等。当前绿色金融科技正在成为赋能我国绿色金融的重要手段，2022年1月，中国人民银行副行长刘桂平在《金融系统要坚定不移践行新发展理念》中提到“科技赋能是破解信息不对称，提升绿色金融、普惠金融服务质效的重要手段”。各省市绿色金融科技应用多点开花，如浙江省湖州市绿色金融综合服务平台、湖州银行绿色信贷管理系统，衢州市人民银行、银保监分局等部门打造的绿色金融服务信用信息平台等的创新尝试已经得到复制推广。绿色金融科技正在成为赋能绿色金融发展的重要支撑，重庆市目前已经建成并投入使用“长江绿融通”绿色金融大数据综合服务系统，实现了智能化绿色信贷项目识别和环境效益测算，搭建起多方参与、开放共建的融资对接平台，此外，由重庆市生态环境局牵头建立“碳汇通”平台，作为全国首个覆盖“碳履约”“碳中和”“碳普惠”的平台,将充分发挥重庆碳交易市场在应对气候变化、生态环境治理中的补偿作用，在专项政策的要求下，未来绿色金融科技应用的步伐将进一步加快。
 

　　四是推动绿色金融跨区域合作与国际合作，在深度融合中提高改革效能。结合重庆“国际金融中心”的城市规划定位，注重绿色金融跨区域、跨国境的交流合作是重庆绿金改试验区的重要特点。一方面，响应此前发布的“成渝地区双城经济圈”规划，此次方案将成渝双城经济圈跨省市建设“环境效益和生态价值市场化交易机制”探索“绿色金融服务平台一体化建设”等列为合作范畴，以期巩固区域生态安全、加强跨区域行政与市场一体化融合水平，共同打造西部地区绿色金融的局部辐射力并提升国际影响力。目前成渝双城已经围绕成渝联合办公协调机制建立、支柱产业配套融合、西部环境资源交易中心共建、生态环境保护一体化等方面开展积极尝试，为未来绿色金融融合发展提供有力支撑。另一方面，《总体方案》提出围绕“一带一路”、陆海新通道等布局，重庆将着力强化国际互通，支持绿色金融标准趋同与绿色金融产品跨境流动，并加深中新、中欧间交流合作，鼓励多边国际金融机构入驻。国际合作是我国绿色金融发展的重要特点，有助于彰显我国在气候变化与低碳转型方面的负责任形象与担当，增强我国在国际事务中话语权与领导力，同时利用国际绿色投资者的投资偏好，在拓展融资来源的同时共享我国绿色发展红利，创造新经济发展势能与投融资增长点。未来重庆可立足于交通要地、基础设施完备、产业技术高端化等开展国际合作的优势，在进一步开放与交流中，积极参与“一带一路”沿线国家绿色交通、绿色基础设施等项目建设，并推动产品技术国际交流合作，增加产品技术在产业链中的附加值。
 

　　五是强化绿色金融改革创新保障，提升区域绿色金融效能。《总体方案》强调，重庆将从组织、政策、人才、考核等四个方面加快建立绿色金融改革创新保障体制，通过运用财政、政策支持工具等激励手段，完善人才引进与储备机制，完善绿色金融考核与评价制度等形式，加快重庆绿色金融建设的进程、范围与内涵。同时《总体方案》注重对风险的监管把控，以“风险可控”作为核心要素，较之前“提升绿色金融新型风险识别能力”的表述，更为细致地聚焦于强化金融机构对气候、环境、“洗绿”等风险的预警、识别与处置能力。并提出推进“市场化风险分担机制”落实，增强金融机构、社会资本投入绿色金融的信心与动力。风险管理是绿色金融的重要功能之一，主要是通过气候风险压力测试、环境气候风险分析、绿色及棕色资产风险权重调整等方式，增强金融应对气候风险等新兴风险的能力。随着人民银行、银保监会政策的引导落实及金融机构对绿色金融风险管理方面的重视程度与能力增强，未来风险管理要求会进一步加强，提早在试验区布局、探索应对气候变化的金融风险管理机制，能够为未来其他地区的应用提供更有力的支持与参照。
 

　　三、重庆绿色金融改革创新发展展望
 

　　构建和完善绿色金融体系是一个长期渐进的系统性工作，重庆市致力于加快转变经济增长方式，促进产业升级转型，大力发展绿色金融。在“双碳”目标的政策体系不断完善、绿色金融的总体生态环境不断优化的宏观背景下，未来重庆市绿色金融改革创新将更具层次性、科技性、协同性。
 

　　层次性，即未来重庆市绿色金融的产品与服务创新将更具层次性。其中，既包括绿色金融、转型金融、碳金融的宏观供给多层次性；也包括绿色直接融资大力发展、形成与绿色间接融资相协同的多层次性；还包括投资、融资、担保、保险等多工具的多层次性。
 

　　科技性，即基于绿色金融科技发展而带来的绿色金融“破局”发展。譬如利用绿色金融科技更高效、更低成本地解决了环境效益及碳排放的识别、监测、预警等；解决绿色金融融资主体绿色精准评级；解决绿色金融产品创新数据不足等，使得在金融科技的赋能下，绿色金融更具想象空间。
 

　　协同性，即区域性的、国际性的合作交流将进一步深化。譬如依托“长江绿融通”等绿色金融大数据综合服务系统，打通金融、生态环境等部门及区县政府信息平台，实现环境评价、绿色绩效等信息共享，充分支持成渝地区双城经济圈建设；探索建立外贸产品全生命周期碳足迹追踪体系以支持国际间绿色贸易，利用绿色金融更好地支持企业通过对外投资、对外承包工程等方式开展国际产能合作。
 

　　原标题：IIGF观点 | 《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》亮点简评