2009年中国原料药行业分析及预测

生意社11月30日讯　需求下滑，国内需求不振；*及贸易壁垒横行，风险陡增，国内环境政策变数多多……在国内原料药行业内忧外困之际，一些现状值得业内人士细细思索。

　　原料药回升态势不足喜

　　得益于医药需求的刚性，与大多数行业出口大幅下滑相比，化学原料药近几个月环比增长态势明显。中国医药经济信息网数据显示，今年1～4月，我国西药原料药出口金额为50.94亿美元，同比下降8.91%，其中4月份出口额13.74亿美元，同比下降9.22%，而此前的1、2、3月同比分别下降-29.01%、-23.91%、-14.49%，降幅逐渐收窄。从单月出口情况看，前4个月出口数量呈逐渐回升的态势，1、2、3、4月份原料药一般贸易出口数量环比变化幅度分别为-4.79%、6.63%、39.4%、3.05%，上升幅度明显。

　　一切看起来很美，但细加分析，前几个月的回升实不足喜，“特别是重点市场严重萎缩，出口产品利润空间越来越窄值得高度警惕。”

　　1~4月我国原料药88%的出口市场集中于亚洲、欧洲和北美洲（分别占出口总比重的42.48%、29.81%、15.75%），对欧洲、北美洲出口数量明显下降，降幅分别达26.96%、25.38%。反观作为新兴市场的非洲，虽然在我国原料药总出口比重只占2.94%，但前4个月对非洲出口量增长17%，出口额增长24%，体现量价齐升的态势和较好的成长性。

　　“欧美重点市场也是中国原料药的传统优势市场，是zui重要的利润来源之一。传统市场的式微，意味着我们某些方面一定出了问题。”某大型药企原料药高管G如是说。

　　出口转内销凸显极大风险

　　B公司是专业生产解热镇痛类药物中间体的中小型出口企业。今年上半年由于主导产品产能严重过剩，出口受阻加剧了国内市场的恶性竞争，1~4月该企业出口量较上年同期下降77.5%，转向国内市场后价格大幅下降，企业利润同比下降95%。目前该企业因未有出口订单而不得不停工。

　　受阻、转而内销似乎是顺理成章的选择。不同于外贸企业的专注与单一，大部分药企、国内两个市场通吃，转而内销有先天之利，但要成功转型同样面临诸多挑战。其一，、国内质量及技术标准不一，生产成本大幅增加。其二，与出口往往依赖于大批量的采购订单（大多是一年一签的长单）、面对实力强的跨国公司不同，内销面对的多是区域代理和下游制剂生产企业，营销理念、模式截然不同。其三，国内企业规模小实力较弱，加上诚信文化及信用体系欠缺，极易出现欠账、坏账等风险，特别是部分下游企业受金融危机影响资金高度紧张，极易出现有意占用上游资金等情况，如强化控制风险、营销成本将居高不下。第四，防范国内货对市场的冲击，维护好两个市场价格体系也不是一件容易的事。市场不好玩，国内市场玩不起——对中小企业来说是一种两难。

　　下半年价格下行难以避免

　　此前，有业内人士预测“2009年我国原料药出口价格将呈恢复性上涨”，G对此观点并不认同。相反他认为，受化工市场价格走低引力影响及从企业开拓市场、提升销量来考虑，下半年出口原料药价格下行难以避免。

　　G谈到了6月底落幕的上海第九届世界制药原料中国展：“本次展会国外客商到会人数有明显增长，但外商并非为订单而来，他们更关心的是中国原料药的未来价格走势。”他表示，在人民币升值的预期下，外商下调价格的要求与部分国内药企的预期已经趋于重合，部分品种降价是早晚的事。

　　G的判断是否过于悲观？前4个月我国原料药一般贸易出口均价同比变化幅度为21.33%、5.36%、6.55%和1.11%，在去年前几个月增幅高达40%以上的基础上均价同比有所增长实属难得，但G分析认为这种增长态势难以持续，一方面这种价格的增长是产业上行的一种惯性，更重要的是原料药出口的特性使然：大型医药企业与重点客户的订单一般是去年年底就签订的长单，上半年价格条款的修订难以成为议题，半年过去市场基础发生变化，双方讨价还价在意料之中，出口价格下行在预料之内。

　　“这对2010年的长单形成巨大压力。”G如是说。

　　价格下行的另一压力来自于化工原料市场的持续低迷。在大部分化工原料价格低位趋势难改的情况下，原料药价格的下行引力越来越大。

　　一年河东，一年河西。医药市场的变化是如此之快：去年下半年原料药价格一路凯歌高涨，今年下半年却不得不苦寻应对之策——即将到来的，注定是一个多事之秋。

　　在共识基础上达成新共识

　　对原料药的发展业内已有共识：今年上半年的回升更多地受益于全行业对经济危机及利空因素的充分认识与及时应对，同品种厂家或明或暗地在价格协调、限产保价、市场联动等方面做了大量工作，尽管信奉“少说多做”，但*工业盐、维生素、解热镇痛药等大宗原料药，均可见限产保价、价格协调的影子。

　　共识局面来之不易。饶是如此，业内也有一些不和谐音：譬如某品类经多家企业艰难协调，在基准价、zui高*等关键问题上达成原则，殊料横空杀出第三方恶意竞争甚至抢去大单，酿成公愤。日前多家药企陷入印度企业反倾销诉讼的泥淖，也有协调不力的因素。

　　G认为，及时有效的价格协调、限产保价、市场联动等不仅有利于行业维持一定的正常利润，也是遏制新进入者及已退出企业再进入的有效措施，如果利润过高，已淘汰产能就可能死灰复燃，“唯有统筹兼顾、通力协作、拿捏到位方能不重蹈覆辙。”

　　抓住机遇调整结构正当时

　　“危机是的调整优化结构的机会。而我国原料药企业或沉湎在暂时的狂欢里，或纠缠在恶意竞争的泥淖中，正慢慢失去机会。”G对当前原料药市场的短视不无忧虑。他认为，目前我国大宗原料药对客户的依存度过高，如果国外标准改变，产品使用受到限制，部分老牌抗生素、解热镇痛类等品种将遭受灭顶之灾。

　　“谁都知道高投入、高能耗、高污染、高风险的行业发展增长方式不可延续，但全行业的急功近利，业绩考核机制的短期化使身居其中的药企无法自已。”G说。

　　越来越多的企业把“三高两低”（高附加值、高技术含量、高质量、低污染、低能耗）的特色原料药作为今后的重要经济增长点，但一个新品种从选型、立项、研制、申报到试产、投产到市场培育、有效销售成为利润来源，没有3~5年的时间根本不可能。

　　向兽药市场扩展，也是近年来企业结构调整的重要方式。近几年来，兽药市场受国家政策利好刺激，部分品种年增长速度在20%左右，一些药企已有所布局，困难之处是兽药市场影响因素多、起伏波动大，特别是近年来频发的流行病等突发事件影响，此外，兽药客户规模普遍偏小，且地域特征明显，需要较强的市场营销及风险控制能力。